2 dni temu
SK Hynix przewiduje, iż globalny rynek pamięci HBM (High Bandwidth Memory) przeznaczonej do zastosowań w sztucznej inteligencji będzie rósł w tempie około 30% rocznie aż do 2030 r. – poinformował w rozmowie z Reuters Choi Joon-yong, szef działu planowania biznesowego HBM w firmie.
Według Choi, popyt końcowych użytkowników na rozwiązania AI jest „bardzo silny i stabilny”, a wydatki inwestycyjne gigantów chmurowych, takich jak Amazon, Microsoft czy Google, mogą w przyszłości zostać dodatkowo zwiększone, co będzie korzystne dla rynku HBM. Jak podkreślił, zależność między rozbudową infrastruktury AI a zakupami HBM jest „bardzo prosta i bezpośrednia”.
HBM to rodzaj pamięci DRAM, którego produkcję rozpoczęto w 2013 r., charakteryzujący się pionowym (warstwowym) układaniem chipów w celu oszczędności miejsca i zmniejszenia zużycia energii, co pozwala szybciej przetwarzać ogromne ilości danych w aplikacjach AI. SK Hynix prognozuje, iż do końca dekady rynek wyspecjalizowanej pamięci HBM osiągnie wartość dziesiątek miliardów dolarów.
Nowa generacja HBM4 wprowadza istotne zmiany – każdy układ zawiera dedykowany base die (kostkę podstawową) dopasowany do wymagań klienta, co praktycznie uniemożliwia zastąpienie produktu konkurenta identycznym chipem. SK Hynix spodziewa się, iż w przyszłości klienci będą oczekiwać jeszcze większej personalizacji. w tej chwili indywidualne dostosowania trafiają głównie do największych odbiorców, takich jak Nvidia, natomiast mniejsi klienci korzystają z ustandaryzowanych rozwiązań.
Firma pozostaje głównym dostawcą HBM dla Nvidii, choć mniejsze wolumeny dostarczają również Samsung i Micron. Samsung ostrzegł jednak niedawno, iż w krótkim terminie podaż obecnej generacji HBM3E może przewyższyć tempo wzrostu popytu, co mogłoby wywrzeć presję na ceny.
Na notowania SK Hynix pozytywnie wpłynęły zarówno prognozy, jak i sytuacja rynkowa – w poniedziałek akcje spółki rosły o 3,5% przy wzroście indeksu KOSPI o 0,1%. Od początku roku papiery SK Hynix podrożały o 52,4%, przewyższając wzrost KOSPI (33,9%), Samsunga (33,7%) i Microna (41,3%).
Na horyzoncie pojawiają się jednak czynniki geopolityczne – prezydent USA Donald Trump zapowiedział plany wprowadzenia 100% ceł na półprzewodniki sprowadzane z krajów, które nie produkują ich w Stanach ani nie planują takiej produkcji. Według południowokoreańskiego rządu Samsung i SK Hynix uniknęliby tych ceł dzięki swoim inwestycjom w fabryki i centra R&D w USA.
